Ожидаемый убыток при экстремальных событиях

Описание

Expected Shortfall (ES), или условный ожидаемый убыток, — показатель риска, оценивающий средний убыток портфеля в тех случаях, когда убытки превышают уровень Value at Risk (VaR). ES учитывает «хвост» распределения убытков и позволяет более точно оценивать потенциальные экстремальные потери, чем VaR. Применяется в управлении рыночным риском, расчёте капитала по стандартам Базель III и при стресс-тестировании инвестиционных портфелей.