Мэрфи Джон. Визуальный инвестор. Как определять тренды.

Сегодня в багаже этого автора уже есть два успешных издания - "Межрыночный технический анализ" и "Технический анализ фьючерсных рынков", которые ставят Джона Мэрфи в ряд самых значительных авторитетов в области анализа рынков. На этот раз известный автор и популярный телеведущий программы о финансовых рынках представил на суд читателя всестороннее руководство по визуальному анализу. Следуя лучшим традициям предыдущих проектов, Мэрфи предельно доступно объясняет терминологию предмета, а затем преподает заинтересованному читателю тонкости исследования графиков цены и объема, которые и должны послужить принятию оптимальных решений инвестора и получению стабильной прибыли. Автор уделяет пристальное внимание графикам состояния паевых фондов и их роли в секторном и глобальном инвестировании. Предлагаемый визуальный анализ отличается наглядностью и избавляет потенциального пользователя от сложных математических выкладок и технических терминов. По признанию самого автора, главная цель визуального анализа – способность определять «бычью» или «медвежью» направленность тренда, а не объяснять причины изменения направления. 

Сфера деятельности Джона Мерфи

Каждое известное имя в сфере инвестиций ассоциируется у людей с какой-либо стратегий. Например, говоря о хеджевых фондах, приходит на ум имя Джорджа Сороса. Питер Линч вызывает ассоциацию с взаимными фондами. А затрагивая понятие «технический анализ», вспоминается известный автор и аналитик Джон Мерфи. Он успешно выпустил несколько книг по этой теме, и они являются сегодня очень популярными.

На данный момент 58-летний Мерфи возглавляет две компании: MurphyMorris Inc. и MurphyMorris Money Management Corp. Первая представляет собой сетевой ресурс на базе технического анализа, а вторая занимается управлением капиталом.

Среди нескольких книг, изданных Мерфи, одной из наиболее значимых и популярных является «Технический анализ финансовых рынков» 1999 года. Ею активно пользуются в своей практике члены Ассоциации технических аналитиков рынка. Впервые опубликованная еще в 1986 году, данная книга была издана на восьми языках.

Джон Мерфи еженедельно выступает в финансовых новостях CNBC, а раз в месяц участвует в ток-шоу «Торговая неделя».

Начало и развитие карьеры Мерфи

Свои первые навыки в работе Мерфи приобретал во второй половине 60-х годов. В то время технический анализ представлял собой построение графиков при помощи бумаги и карандаша. В 70-х годах Мерфи защитил степень бакалавра экономики и планировал строить карьеру, построенную на анализе акций. Начинал он с очень скромной должности, которая не сулила больших перспектив.

Его специализацией было «мастер делового администрирования», полученная после двухлетнего изучения бизнеса, финансов, бухгалтерского учета, менеджмента, маркетинга и недвижимости.

Описывая свою карьеру, Мерфи говорит, что никогда не планировал становиться техническим аналитиком, а, наоборот, стремился быть аналитиком ценных бумаг. Но нестабильная в то время ситуация на рынке труда сыграла свою роль. Ему предложили стать ассистентом портфельного менеджера в CIT Financial Corporation, а, точнее, нужен был помощник по работе с графиками.

Первое время Мерфи просто расценивал эту должность, как начало карьеры в компании, однако вскоре настолько увлекся техническими моментами рынка, что уже не думал о прежних планах.

Тогда Мерфи изучил все имеющиеся на то время книги по данной тематике. Однако, как признался позже сам, их было очень мало, на сегодняшний день количество специализированных книг в десятки раз больше.

Мерфи попал на рынок фьючерсов лишь по причине стечения обстоятельств. Многие тогда остались с бумагами на руках, когда произошел обвал рынка. По оценке Мерфи, ему просто повезло оказаться в нужный момент в нужном месте. 70-е годы он работал по большей части в компании Merrill Lynch, полностью переключившись на товарные рынки. В частности, был главой Департамента технического анализа. И именно тогда начал возрастать интерес к товарным рынкам.

Таким образом, период 1970 годов ознаменовался подъемом рынка фьючерсов. В то время было разработано множество индикаторов, завоевавших популярность, реально применяемых в нынешних условиях и успешно встраиваемых в современные программы. Основным направлением деятельности Мерфи было исследование и управление капиталом. Когда в первой половине восьмидесятых годов он оставил компанию Merrill, то занялся независимым консультированием: много писал, обучал и работал в сфере управления капиталом.

Технический анализ с появлением интернета

Все свои знания, накопленные на тот период, Мерфи изложил в книге «Технический анализ фьючерсных рынков», которая была опубликована в 1986 году. Его популярность и востребованность была обусловлена началом бурного развития эры персональных компьютеров, и продолжившейся в следующем десятилетии масштабным разветвлением интернета, что неуклонно привело к огромному интересу по отношению к техническому анализу.

Впоследствии Мерфи, относящийся к интернету, как к прекрасному способу распространения информации относительно тенденций технического анализа, лично появился в сети.

У него появилась идея использовать те возможности, которые предоставляет интернет. Тогда в паре с Грегом Моррисом, примерно в 1996 году, он создал ресурс MurphyMor-ris.com. Планировалось обучение людей основным концепциям технического анализа, как Мерфи делал на CNBC, так как интернет представлялся им более мощным инструментом в отношении передачи информации, чем телевидение.

Не смотря на то, что временной интервал, в котором работает Мерфи – средней длины, он утверждает, что система технического анализа применима для любого временного отрезка. Даже трейдерам, работающим краткосрочный период, нужно опираться на те данные, которые показывает рынок в более глобальном масштабе.

Мерфи считает, что, несмотря на то, что краткосрочный трейдинг полностью техничен, управляющему нужно представлять общую картину рынка, знать ведущие секторы и отстающие, направление развития тренда. Таким образом, подведя итог, он отмечает, что краткосрочная торговля действенна только тогда, когда ее методика сопряжена с более долгосрочным трендом.